Почему инфляция — это не только про рост цен
Когда говорят об инфляции, большинство людей представляют себе удорожание продуктов в магазине или рост цен на бензин. Но с точки зрения финансов, инфляция — это прежде всего потеря покупательной способности денег. То есть, ваш миллион рублей сегодня — это не тот же миллион, что был три года назад. По данным Росстата, инфляция в России составила:
- 2022 год — 11,9%
- 2023 год — 7,4%
- 2024 год — 9,1%
На первый взгляд, цифры не пугающие. Однако за три года совокупная инфляция «съела» почти 30% стоимости ваших сбережений, если они лежали под подушкой. Поэтому вопрос *сохранения капитала при инфляции* — это не роскошь, а необходимость.
Наличные и депозиты: путь к потере
Многие до сих пор хранят деньги в рублях на обычных банковских счетах или в сейфе. Проблема в том, что процент по вкладам редко перекрывает уровень инфляции. Например, в 2023 году средняя ставка по вкладам составляла около 8,6%, а инфляция — 7,4%. Казалось бы, вы в плюсе. Но уже в 2024-м инфляция снова обогнала доходность — 9,1% против 7,9%.
Итог: если вы ориентируетесь только на депозиты, то в лучшем случае сохраняете капитал, но не приумножаете его. А в реальности — теряете. Чтобы *защита сбережений от инфляции* была эффективной, нужны более активные инструменты.
Нерухомость и золото: классика на фоне нестабильности
Когда инфляция растет, инвесторы начинают искать «тихие гавани». Золото и недвижимость — одни из таких активов. Например, в 2022 году, когда инфляция в России почти достигла 12%, цена на золото в рублях выросла на 16%. Хотя в 2023-м был откат, к 2024 году золото снова показало рост на 11%.
Недвижимость тоже не подвела. В Москве средняя стоимость квадратного метра с 2021 по 2024 год выросла с 245 000 до 315 000 рублей — это рост почти на 29%. Однако тут нужно учитывать ликвидность: продать квартиру быстро — не всегда просто.
Фондовый рынок: инструмент для смелых, но разумных
Если вы задаетесь вопросом, *как приумножить капитал в кризис*, то фондовый рынок — это то место, где можно не только сохранить, но и приумножить средства. Главное — не бросаться в него без понимания.
Несколько стратегий, которые показали себя в условиях инфляции:
- Дивидендные акции. Компании с устойчивым денежным потоком продолжают платить дивиденды выше инфляции. Например, «Сургутнефтегаз» в 2023 выплатил 18% от стоимости акции — это существенно выше инфляции.
- Инфляционно-защищённые облигации. В России это ОФЗ-ИН. Их доходность индексируется на уровень инфляции, поэтому они подходят именно для *сохранения капитала при инфляции*.
- Иностранные ETF. С 2023 года доступ к ним ограничен, но через дружественные юрисдикции инвесторы по-прежнему могут покупать фонды, привязанные к золоту, нефти или американским индексам.
Технические детали: как работает защита капитала
Инфляция влияет на все активы по-разному. Условно говоря, если годовая инфляция 10%, то вы теряете 10% покупательной способности, если ничего не делаете. Чтобы защититься, важно выбирать инструменты с реальной доходностью *после инфляции*. Вот несколько технических моментов:
- Реальная доходность = номинальная доходность – инфляция. Если депозит под 8%, а инфляция 10%, вы фактически теряете 2%.
- Диверсификация — главный принцип. Не кладите все в акции или золото. Распределите по 4—5 классам активов.
- Фиксация прибыли. На волатильном рынке важно не только зарабатывать, но и вовремя выйти в кэш, особенно в условиях резких скачков инфляции.
Практика: как делали это инвесторы в 2022–2024
Пример из реальной жизни: предприниматель из Екатеринбурга в 2022 году перевел 60% своего портфеля в золото и валютные фонды. Остальные 40% — в дивидендные акции и ОФЗ-ИН. За 3 года его портфель вырос на 34% в рублях, при этом инфляция за тот же период составила около 29%. То есть даже в условиях нестабильности он не только сохранил, но и немного приумножил капитал.
Другой пример — частный инвестор в Санкт-Петербурге, в 2023 году сделал ставку на диверсификацию: 30% в недвижимость, 30% в фонды на американские акции, 20% в облигации и 20% оставил в валюте. Его среднегодовая доходность составила 12,5%, что позволило обогнать инфляцию каждого года.
Что делать прямо сейчас
Если вы хотите не просто переждать инфляцию, а выйти из нее с прибылью, важно действовать. Вот три шага, с которых можно начать:
- Проведите ревизию активов. Сколько лежит в наличных? Сколько на депозитах? Что приносит реальную доходность?
- Определите цели. Нужна ли вам ликвидность на ближайшие 6 месяцев? Или вы готовы инвестировать на 3–5 лет?
- Подберите инструменты. В условиях инфляции хорошо работают: золото, дивидендные акции, ОФЗ-ИН, недвижимость и низкозатратные ETF.
Финальный акцент: инфляция не враг, а вызов
*Инвестиции в условиях высокой инфляции* — это не игра в угадайку. Это стратегия, требующая дисциплины, понимания и регулярного пересмотра портфеля. Важно не просто бояться инфляции, а понимать, как она работает и какие инструменты помогают ее обойти. Помните, деньги должны работать. Иначе они теряют свою силу — день за днем, месяц за месяцем.
Если вы хотите узнать больше о *стратегиях инвестирования при инфляции*, подписывайтесь на блог: здесь мы говорим о финансах на простом языке и с реальными кейсами.
