Как правильно реагировать на просадки в своём инвестиционном портфеле
Просадка — это не катастрофа, а часть процесса
Если вы инвестируете хотя бы несколько месяцев, то уже сталкивались с ситуацией, когда стоимость портфеля «плывёт» вниз. Это называется просадкой, и она — неотъемлемая часть инвестиционной жизни. Паниковать в такие моменты — худшее, что можно сделать. Гораздо разумнее — понять причины снижения и выбрать подходящую стратегию реагирования.
Что такое просадка и почему она случается?
Просадка — это снижение стоимости портфеля от его пикового значения. Она может быть вызвана:
- Коррекцией рынков после быстрого роста
- Макроэкономическими событиями (инфляция, повышение ставок)
- Проблемами отдельных компаний или отраслей
- Геополитическими рисками
Важно понимать: рынок не растёт линейно. Он дышит. И каждый вдох — это рост, а выдох — просадка. Главное — не спутать временное снижение с окончательной потерей капитала.
Три подхода к просадкам: сравним стратегии
Существует несколько способов реагировать на падение стоимости инвестиционного портфеля. Ниже — три наиболее распространённых подхода, каждый из которых имеет свои плюсы и минусы.
1. Игнорировать и держать курс
Это пассивная стратегия, которую часто выбирают долгосрочные инвесторы. Суть проста: не предпринимать никаких действий, пока рынок не восстановится.
Плюсы:
- Минимум эмоций и транзакционных издержек
- Работает, если вы уверены в качестве активов
- Исторически рынки восстанавливаются после падений
Минусы:
- Не подходит, если портфель изначально был неправильно собран
- Может быть сложно психологически — особенно при глубокой просадке
2. Хеджирование и ребалансировка
Более активный подход — использовать инструменты хеджирования (например, золото, облигации, валюту) и периодически ребалансировать портфель, продавая подорожавшие активы и докупая подешевевшие.
Плюсы:
- Позволяет снизить волатильность портфеля
- Можно извлекать выгоду из временных дисбалансов
Минусы:
- Требует времени и знаний
- Есть риск ошибок при выборе момента для ребалансировки
3. Продажа активов и выход в кэш
Некоторые инвесторы при просадке начинают продавать активы, чтобы «спасти» оставшийся капитал. Это реакция, продиктованная страхом.
Плюсы:
- Иногда оправдано при структурных изменениях на рынке
- Позволяет зафиксировать убытки и пересмотреть стратегию
Минусы:
- Фиксация убытков превращает временную просадку в реальный убыток
- Сложно предсказать момент восстановления
- Высокий риск упустить рост
Как выбрать правильную стратегию?
Нет универсального ответа. Всё зависит от:
- Вашего инвестиционного горизонта
- Толерантности к риску
- Качества и диверсификации портфеля
- Ваших знаний и опыта
Если вы инвестируете на 10–15 лет и уверены в активах — просто держите курс. Если вы активный инвестор и чувствуете рынок — используйте ребалансировку. А если понимаете, что портфель собран хаотично — возможно, стоит частично выйти и начать с чистого листа.
Практические советы: как не потерять голову при просадке
1. Не проверяйте портфель каждый день
Чем чаще вы смотрите на цифры, тем выше шанс принять эмоциональное решение. Проверяйте портфель раз в месяц или квартал.
2. Ведите инвестиционный дневник
Записывайте причины покупки активов, цели и горизонты. Это поможет не сбиться с курса в моменты паники.
3. Автоматизируйте инвестиции
Регулярные автоматические покупки (например, через ИИС или брокера) снижают влияние эмоций и позволяют усреднять цену входа.
4. Изучайте историю
Рынки падали и раньше — в 2008, 2020 и других кризисах. Но каждый раз восстанавливались. Историческая перспектива помогает сохранять спокойствие.
5. Общайтесь с другими инвесторами
Форумы, блоги, подкасты — отличный способ услышать чужие точки зрения и убедиться, что вы не один в своей ситуации.
Вывод: просадка — это экзамен на зрелость инвестора
Правильная реакция на просадку — это не просто сохранение денег, а проверка вашей стратегии на прочность. Важно не действовать сгоряча, а опираться на данные, логику и заранее продуманный план. Инвестирование — это марафон, а не спринт. И те, кто умеет сохранять хладнокровие, в итоге приходят к финишу с большими результатами.
